江楓和移花宮的花月奴私奔，在路上誕生一對(duì)雙胞胎，單戀江楓的邀月宮主殺了二人，搶走一個(gè)嬰兒花無(wú)缺（謝霆鋒 飾）。燕南天抱著另一個(gè)孩子小魚(yú)兒（張衛(wèi)健 飾）逃至惡魔島。十八年后，在移花宮長(zhǎng)大的花無(wú)缺，對(duì)兩位宮主唯令是從；而在惡魔島十大惡人庇護(hù)下成人的小魚(yú)兒精靈機(jī)智。武林盟主鐵如云突然失蹤，江別鶴（王伯昭 飾）在黃山召開(kāi)盟主選舉大會(huì)。小魚(yú)兒為了身世之謎出島；花無(wú)缺奉師命清理武林門(mén)派；鐵如云之女鐵心蘭（范冰冰 飾）追蹤父親也來(lái)到黃山，三人不期而遇。心蘭與花無(wú)缺一見(jiàn)鐘情。而小魚(yú)兒為救心蘭，獨(dú)身混入慕容府偷取“火靈芝”，邂逅了慕容愛(ài)女小仙女（柏雪 飾） 。東廠頭目劉喜害死鐵如云，栽贓于慕容并擄走小仙女，利用其靈氣，修煉“吸功大法”。面對(duì)小仙女的慘死，小魚(yú)兒悲痛欲絕，誤闖毒王群英會(huì)，性命難保。鬼醫(yī)之女蘇櫻（袁泉 飾）挺身救出小魚(yú)兒，并以身相許……
　　當(dāng)了皇妃的江玉燕（楊雪 飾）無(wú)法忘情無(wú)缺，因愛(ài)生恨、嫉妒心起與父親合謀，鏟除所有異已，殺掉燕南天與心蘭，轉(zhuǎn)嫁于無(wú)缺和小魚(yú)兒?；o(wú)缺與小魚(yú)兒兩兄弟從此茫茫江湖，生死相搏……