民國(guó)初年，內(nèi)憂外患，天下大亂。 袁世凱竊取革命果實(shí)，勾結(jié)日本軍國(guó)勢(shì)力，妄圖復(fù)辟稱帝，設(shè)立特務(wù)機(jī)關(guān)軍政執(zhí)法處，搜捕殘害愛(ài)國(guó)志士。
　　海外華僑捐獻(xiàn)了一筆數(shù)額巨大的寶藏，目的為支持南方的護(hù)國(guó)運(yùn)動(dòng)籌集經(jīng)費(fèi)。軍政執(zhí)法處獲悉消息，立即派出殺手，準(zhǔn)備劫奪財(cái)寶。
　　愛(ài)國(guó)志士高天雄，早年留學(xué)日本，加入革命組織兄弟會(huì)，奉命回橫江接收寶藏運(yùn)往南方，當(dāng)他得知執(zhí)法處特務(wù)計(jì)劃劫奪財(cái)寶時(shí)，高天雄搶先一步與寶藏的掌管者——青龍幫老幫主接上頭，帶走鑰匙與密碼，并躲過(guò)橫江執(zhí)法處處長(zhǎng)林達(dá)榮和日本顧問(wèn)黑擇太朗的層層追殺，準(zhǔn)備將寶藏的鑰匙和密碼交付到革命黨領(lǐng)導(dǎo)人手中！
　　亂世中，一支行騙江湖的雜技團(tuán)偶然“撿”到了一位“大俠”。此人身負(fù)重傷，但在危機(jī)關(guān)頭卻以一手驚人賭技，使雜技團(tuán)從生死豪賭中僥幸脫身。魔術(shù)女郎趙小靈情竇初開(kāi)，不禁對(duì)他暗生愛(ài)慕…而這時(shí)殺機(jī)涌現(xiàn)，數(shù)派神秘勢(shì)力竟同時(shí)痛下殺手！雜技團(tuán)死...